Richard只談基本面-Richard's Research Blog

這是一個產業基本研究blog,內容方向為:(1)總體經濟、(2)科技產業研究、(3)科技新聞分析、(4)公司基本研究。討論包括:市場、產品、技術、業務、競爭力、產業動態、企業策略、財務數字、獲利能力等議題,期望了解產業及公司的長期獲利潛力。(基本面定義:和企業獲利有關的稱為基本面) 意見討論歡迎留言或來信,如需簡報服務請聯絡信昕產研richardresearchblog@gmail.com

2010年12月22日 星期三

LCD產業谷底似乎已經到了

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一、為何用demand/supply model預測未來常常不準 包括廠商、研究機構和投資機構,幾乎所有的人都用demand/supply model來預測未來LCD產業景氣,但常常錯誤,原因不是做的不好,而是不論資料蒐集的多齊全,還是有很多參數是需要用估計的,例如每家廠商每...
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2010年12月15日 星期三

2011年Smartphone市場規模挑戰4億台

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今年Smartphone市場超級好,估計成長62%到2.8E台,難能可貴的是,市場成長主力都是高階機種,並沒有像年初擔心的要靠中低階機種來擴量,今年成長最大的品牌為Samsung,+290% YoY,其次是HTC +110% YoY,即使是大家不看好的Nokia都概估有近50%的...
2010年12月7日 星期二

12月PC/NB廠商開始回補零組件庫存

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預期12月M/B和NB廠商將開始回補零組件庫存,主要原因有 1. PC/NB廠經歷6-8月被品牌廠需求降溫大砍單,之前大家對旺季都很保守,零件準備量也很謹慎,甚至有人到了9月還在往上游砍單,以免庫存太多,但這些動作都已經完成,11月的狀況是,大家的零件、材料的庫存普遍偏低,現...
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2010年11月25日 星期四

可成在Smartphone重拾成長動能

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可成上修4Q10展望,2011年Smartphone大幅成長 可成對於4Q10營收的guidance從+3~5% QoQ上修到+8-10% QoQ,Smartphone良率9月已見突破。對未來的營收達成和毛利率都有幫助。4Q10 GP/OP都將比3Q10改善。NB佔營收比重2...
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