9/20(上週一)寫到 "Wireless晶片訂單回升，但對於原因細節還不清楚 ，似乎都和Apple有關......"，上週五已有一家外資研究報告，提到類似的狀況。
目前綜合各種情況，推測應該有幾個原因:
1. Apple iPhone 4 CDMA版本量產在即，而且看起來Verizon的需求量，比原先想像的大， 據說美國AT&T的3G訊號覆蓋率和品質不如Verizon，iPhone CDMA不但可讓 Verizon覆蓋區的Apple愛好者終於可以買到iPhone，也有機會吸引原本AT&T的iPhone舊用戶，在合約期滿換機到iPhohne 4時順便轉到Verizon。
2. 手機WiFi晶片demand 增加很多，通常 WiFi比較多用在Smartphone上面，所以Smartphone demand需求應該不錯，包括Apple和非Apple的Smartphone公司。
3. CMOS sensor晶片需求也有上修， 雖然幅度沒有前兩個那麼大，但來源可能一樣，就是高階Smartphone都需要高畫素的Camera。
4. 中國市場手機晶片market share變化， 讓相關的foundry受惠。
相關文章: 2010/9/20 Wireless晶片訂單回升
2010年9月26日 星期日
2010年9月24日 星期五
iPhone 5概念股，會不會太早了?
台灣的iPhone 4才剛剛上市，美國投資圈最新的熱門話題，以經轉到iPhone 5的規格和design win上面了，投資圈還真是展望未來阿!
目前傳的最多的，就是Baseband modem將由Infineon改為Qualcomm， 其實這樣也不奇怪，因為Qualcomm投資研發4G LTE以經很多年，一年後的iPhone 5可能必須要考量未來的合作夥伴，找最強的LTE技術夥伴，Qualcomm應該是合理的選擇，但iPhone 5應該還是用3.5，頂多HSPA+，但是為了未來4G切換順利，可能在3.5G(HSDPA/HSUPA)或HSPA+先選擇改用Qualcomm。
那Intel買Infineon這個丟掉訂單的手機晶片部門，是否虧大了? Richard覺得，照常理推估，前後次序可能剛好相反，Infineon可能是因為知道iPhone 5的design輸掉了，覺得大勢已去，才決定把baseband部門賣掉，而Intel雖然知道丟掉Apple訂單，但是因為Intel極需要手機Baseband產品和技術，才能在mobile device搭售或整合SoC其擅長的CPU，還是有取得手機晶片產品技術的必要，即使這個部門剛剛丟掉大客戶Apple。
Intel除了baseband modem落後，mobile CPU也落後，Intel當年是ARM based CPU大廠，StrongARM和Xscale當年占有率都很高，後來把Xscale部門賣給Marvell，發展自有架構的Atom系列，當年Intel應該沒有料到Smartphone和iPad like現在會這麼紅，甚至侵蝕x86 based NB/netbook市場，早知道當年就不應該把Xscale賣掉，但這是事後諸葛，當年誰也不知道後來的發展趨勢，只能說運氣不太好吧!
忘了正提了，台灣有沒有iPhone 5概念股? 現在的資訊，只知道Qualcomm受惠，其他還不清楚，Qualcomm的supply chain是誰? 比重最高的可能是景碩，其他還有嗎? 只是，現在就在談iPhone 5， 會不會太早了一點?
目前傳的最多的，就是Baseband modem將由Infineon改為Qualcomm， 其實這樣也不奇怪，因為Qualcomm投資研發4G LTE以經很多年，一年後的iPhone 5可能必須要考量未來的合作夥伴，找最強的LTE技術夥伴，Qualcomm應該是合理的選擇，但iPhone 5應該還是用3.5，頂多HSPA+，但是為了未來4G切換順利，可能在3.5G(HSDPA/HSUPA)或HSPA+先選擇改用Qualcomm。
那Intel買Infineon這個丟掉訂單的手機晶片部門，是否虧大了? Richard覺得，照常理推估，前後次序可能剛好相反，Infineon可能是因為知道iPhone 5的design輸掉了，覺得大勢已去，才決定把baseband部門賣掉，而Intel雖然知道丟掉Apple訂單，但是因為Intel極需要手機Baseband產品和技術，才能在mobile device搭售或整合SoC其擅長的CPU，還是有取得手機晶片產品技術的必要，即使這個部門剛剛丟掉大客戶Apple。
Intel除了baseband modem落後，mobile CPU也落後，Intel當年是ARM based CPU大廠，StrongARM和Xscale當年占有率都很高，後來把Xscale部門賣給Marvell，發展自有架構的Atom系列，當年Intel應該沒有料到Smartphone和iPad like現在會這麼紅，甚至侵蝕x86 based NB/netbook市場，早知道當年就不應該把Xscale賣掉，但這是事後諸葛，當年誰也不知道後來的發展趨勢，只能說運氣不太好吧!
忘了正提了，台灣有沒有iPhone 5概念股? 現在的資訊，只知道Qualcomm受惠，其他還不清楚，Qualcomm的supply chain是誰? 比重最高的可能是景碩，其他還有嗎? 只是，現在就在談iPhone 5， 會不會太早了一點?
2011年全球NB市場預測
一、預測2011年全球NB出貨量226M，將成長15% YoY
預估2010年全球NB出貨量196M(包括netbook)，成長22% YoY，成長率較高的品牌包括Samsung、Lenovo、Apple、Asus，成長率較低的品牌為HP、Acer，Fujitsu連續第二年衰退。預估2011年全球NB出貨量為226M，成長15% YoY。
二、預測2011年全球NB+Tablet出貨量282M，成長32% YoY
預估2010年全球NB+Tablet出貨量213M，成長33% YoY，預估2011年全球NB+Tablet出貨量282M，成長率維持大約32%，和2010年差不多，但結構上Media Tablet PC從16.8M成長到56M，成長234% YoY，因為Tablet侵蝕NB(主要是netbook)市場，使得NB成長率從今年的22%降為明年的15%。
三、如果將NB+Tablet一起計算，2011年Apple出貨量可望達到50M，挑戰HP世界第一的地位。
預估2010年全球NB出貨量196M(包括netbook)，成長22% YoY，成長率較高的品牌包括Samsung、Lenovo、Apple、Asus，成長率較低的品牌為HP、Acer，Fujitsu連續第二年衰退。預估2011年全球NB出貨量為226M，成長15% YoY。
二、預測2011年全球NB+Tablet出貨量282M，成長32% YoY
預估2010年全球NB+Tablet出貨量213M，成長33% YoY，預估2011年全球NB+Tablet出貨量282M，成長率維持大約32%，和2010年差不多，但結構上Media Tablet PC從16.8M成長到56M，成長234% YoY，因為Tablet侵蝕NB(主要是netbook)市場，使得NB成長率從今年的22%降為明年的15%。
三、如果將NB+Tablet一起計算，2011年Apple出貨量可望達到50M，挑戰HP世界第一的地位。
2010年9月21日 星期二
2011年全球Media Tablet(iPad-like)市場預測
一、猜測2011年iPad出貨38M，全球Media Tablet出貨56M
iPad-liked Media Tablet PC已經確定會取代一部分NB，尤其是netbook的需求，但是因為是全新的產品、還在發展中的產品定義、逐漸增加的應用領域，因此2011年Media tablet的市場規模，真是超難估的，就連定義產品的Apple，從supply chain聽到的數字都有很大的差距，從30M到50M都有。悲觀者認為，Apple的新產品常常鋪貨期一結束，訂單就會大幅下滑，所以不能用Apple游說suppliers擴廠的胡蘿蔔數字當真，也不能將4Q10的鋪貨期出貨量當作基礎來估計2011年，因此還要把最低數字30M打折到25M，樂觀者則認為，4Q10就可以出貨到7M(工廠端，Apple市場銷售端一定比這個數字低)， 而還有很多國家還沒有開賣，當更多國家開始銷售、更多新的應用方式被創造出來、更多內容被轉換完成、2011年iPad出貨量一定比4Q10的7M x 4季 = 28M還要多很多，40M只是基本量。但是沒辦法，到了年底，還是硬著頭皮預測一下，不對的話(一定不可能對)明年再來修改好了，Richard's Research Blog預測2011年Apple iPad出貨量38M，這個數字有參考iSuppli估計的36M的數字。至於其他品牌，只有Samsung有機會超過5M，猜測有機會超過1M的廠商有 HP/Palm、Toshiba、Acer、RIM，其他人2011全年可能都達不到1M。預估2011年全球Media tablet全體出貨量56M。
二、除了Apple之外，ARM-based CPU + Android確定成為主流平台
Media tablet因為需要內容，而除了Apple之外，只有Android Market的Apps store勉強有點看頭，Android OS + ARM-based CPU平台自然就會成為主流，Wintel只能賣非主流的niche market，CPU部分，Apple和Samsung都使用自家設計的產品，其他以Qualcomm的Snapdragon聲勢最強，computing performance不錯，又有整合3G modem，Nvidia的Tegra則是performance最強，尤其是繪圖效能事Nvidia的專長，但是需要自己搭配Baseband modem，Marvell的Xscale和TI的OMAP應該也有一些機會，畢竟案子非常多(但是絕大部分都不會有量)。
三、Smartphone廠商比PC廠商更佔優勢
硬體問題不大，每家ODM都OK，但因為Android平台不像Windows什麼東西都幫你整合好，有些東西只提供陽春的東西，很多utility、driver、application、users interface都需要自己做，如果是HP(+Palm)或Samsung這種自己有RD的品牌還好，反正都是要自己做的，第一次做完以後就比較輕鬆，但很多品牌，尤其是PC品牌，並沒有Smartphone RD團隊，如果全部依靠ODM開發，那可能很多人的產品可能無法差異化。再來，從經濟規模來看，Apple和Samsung都是把Samrtphone放大變成Tablet，Apple將iPhone軟硬體架構 沿用到iPad，Samsung也把Galaxy S smartphone架構放大沿用到Galaxy Tab，Smartphone+Tablet的經濟規模很大，可以開發很多共用的軟體、材料採購也有經濟規模，但PC品牌很多機種可能明年一年只有幾百K，要為這幾百K的產品，開發這麼多東西，還真是辛苦。關鍵零件的取得和議價，也只能靠採購去吹牛畫大餅，否則priority可能會被放在最後面，例如，Nokia、LG一年採購多少NAND Flash？Acer、Dell一年又採購多少NAND Flash？(幾乎是零)。可以想像明年PC品牌打Tablet會非常辛苦。但是不打又不行，因為netbook一定會被Tablet侵蝕，只好帶著鋼盔上場，能賣多少算多少了。
還有一點，也是對Smartphone有利，那就是和全球電信營運商的關係和生意模式，手機廠商遠遠勝過PC廠商，以這兩年的netbook為例，Acer和Asus努力了半天，才有20~30%的netbook透過operator銷售，但看看Samsung，2009年netbook第一年進場就衝到3~4M(NB合計5M)，2010年第二年成長100%以上，NB衝到10M，其中netbook至少7M，硬生生把Asus擠下來，當上全球netbook第二名，從進場到第二名才不過一年多的時間，Samsung憑藉的，就是和operator超熟悉的關係，和已經成熟運作多年的營銷系統。
四、2011年百家爭鳴，但Apple獨領風騷
除了已經發表產品的Apple、Samsung、Toshiba、Dell、RIM之外，還會陸續推出產品的包括手機品牌的Nokia、LG、Moto、HTC，和PC品牌的Acer、HP、Sony、Asus、Lenovo等等， 加上小廠就更多了，有些大廠明年會推不一個機種，比較典型的做法是一個Android 7"，一個Android 9~10"，PC廠可能還會推一個Windows+Atom的平台。尺寸方面，9~10"最多，7"其次，其他如5"、12"都是非主流。 Projects連小廠加加起來，至少好幾十個，其中可能90%以上的projects都不會有什麼量，很多品牌的Tablet部門在2011年是註定要賠錢的(如果他有獨立利潤中心的話)。
iPad-liked Media Tablet PC已經確定會取代一部分NB，尤其是netbook的需求，但是因為是全新的產品、還在發展中的產品定義、逐漸增加的應用領域，因此2011年Media tablet的市場規模，真是超難估的，就連定義產品的Apple，從supply chain聽到的數字都有很大的差距，從30M到50M都有。悲觀者認為，Apple的新產品常常鋪貨期一結束，訂單就會大幅下滑，所以不能用Apple游說suppliers擴廠的胡蘿蔔數字當真，也不能將4Q10的鋪貨期出貨量當作基礎來估計2011年，因此還要把最低數字30M打折到25M，樂觀者則認為，4Q10就可以出貨到7M(工廠端，Apple市場銷售端一定比這個數字低)， 而還有很多國家還沒有開賣，當更多國家開始銷售、更多新的應用方式被創造出來、更多內容被轉換完成、2011年iPad出貨量一定比4Q10的7M x 4季 = 28M還要多很多，40M只是基本量。但是沒辦法，到了年底，還是硬著頭皮預測一下，不對的話(一定不可能對)明年再來修改好了，Richard's Research Blog預測2011年Apple iPad出貨量38M，這個數字有參考iSuppli估計的36M的數字。至於其他品牌，只有Samsung有機會超過5M，猜測有機會超過1M的廠商有 HP/Palm、Toshiba、Acer、RIM，其他人2011全年可能都達不到1M。預估2011年全球Media tablet全體出貨量56M。
二、除了Apple之外，ARM-based CPU + Android確定成為主流平台
Media tablet因為需要內容，而除了Apple之外，只有Android Market的Apps store勉強有點看頭，Android OS + ARM-based CPU平台自然就會成為主流，Wintel只能賣非主流的niche market，CPU部分，Apple和Samsung都使用自家設計的產品，其他以Qualcomm的Snapdragon聲勢最強，computing performance不錯，又有整合3G modem，Nvidia的Tegra則是performance最強，尤其是繪圖效能事Nvidia的專長，但是需要自己搭配Baseband modem，Marvell的Xscale和TI的OMAP應該也有一些機會，畢竟案子非常多(但是絕大部分都不會有量)。
三、Smartphone廠商比PC廠商更佔優勢
硬體問題不大，每家ODM都OK，但因為Android平台不像Windows什麼東西都幫你整合好，有些東西只提供陽春的東西，很多utility、driver、application、users interface都需要自己做，如果是HP(+Palm)或Samsung這種自己有RD的品牌還好，反正都是要自己做的，第一次做完以後就比較輕鬆，但很多品牌，尤其是PC品牌，並沒有Smartphone RD團隊，如果全部依靠ODM開發，那可能很多人的產品可能無法差異化。再來，從經濟規模來看，Apple和Samsung都是把Samrtphone放大變成Tablet，Apple將iPhone軟硬體架構 沿用到iPad，Samsung也把Galaxy S smartphone架構放大沿用到Galaxy Tab，Smartphone+Tablet的經濟規模很大，可以開發很多共用的軟體、材料採購也有經濟規模，但PC品牌很多機種可能明年一年只有幾百K，要為這幾百K的產品，開發這麼多東西，還真是辛苦。關鍵零件的取得和議價，也只能靠採購去吹牛畫大餅，否則priority可能會被放在最後面，例如，Nokia、LG一年採購多少NAND Flash？Acer、Dell一年又採購多少NAND Flash？(幾乎是零)。可以想像明年PC品牌打Tablet會非常辛苦。但是不打又不行，因為netbook一定會被Tablet侵蝕，只好帶著鋼盔上場，能賣多少算多少了。
還有一點，也是對Smartphone有利，那就是和全球電信營運商的關係和生意模式，手機廠商遠遠勝過PC廠商，以這兩年的netbook為例，Acer和Asus努力了半天，才有20~30%的netbook透過operator銷售，但看看Samsung，2009年netbook第一年進場就衝到3~4M(NB合計5M)，2010年第二年成長100%以上，NB衝到10M，其中netbook至少7M，硬生生把Asus擠下來，當上全球netbook第二名，從進場到第二名才不過一年多的時間，Samsung憑藉的，就是和operator超熟悉的關係，和已經成熟運作多年的營銷系統。
四、2011年百家爭鳴，但Apple獨領風騷
除了已經發表產品的Apple、Samsung、Toshiba、Dell、RIM之外，還會陸續推出產品的包括手機品牌的Nokia、LG、Moto、HTC，和PC品牌的Acer、HP、Sony、Asus、Lenovo等等， 加上小廠就更多了，有些大廠明年會推不一個機種，比較典型的做法是一個Android 7"，一個Android 9~10"，PC廠可能還會推一個Windows+Atom的平台。尺寸方面，9~10"最多，7"其次，其他如5"、12"都是非主流。 Projects連小廠加加起來，至少好幾十個，其中可能90%以上的projects都不會有什麼量，很多品牌的Tablet部門在2011年是註定要賠錢的(如果他有獨立利潤中心的話)。