JDI (Japan Display)

        3QFY15(4Q15)在中國遭逢Samsung OLED面板和其他對手LTPS面板激烈競爭，JDI市佔率大減，但佔公司營收50~60%的Apple出貨有更大的成長，反讓4Q15營收攀高峰。11月底公司發現需求明顯下降，1Q16 guidance公司營收大減38% QoQ (推算出貨給Apple的營收因4Q15基期高，1Q16減少45% QoQ)。

        JDI持續改進成本結構，"Breakeven產能利用率"大幅下降，2Q15 89%、3Q15 78%、4Q15 75%、1Q16F 62%。技術和經營能力改善驚人。公司並於2016/3/16宣布下一階段的重整計畫，包括關掉兩座不具效率的工廠: Mobara V3 Line G4.5 a-Si廠，和Higashiura Fab 1 G3.5 LTPS廠。

        1Q16是淡季但 RD費用大幅增加，主要在 OLED的研發費用增加JPY3bn (本來就有一部分)，單季增加這麼多費用，推測是用來採購RD用的生產設備，但公司預計要到2018年才大量生產OLED。JDI的OLED研發和生產時程應該和iPhone改用OLED有關，如果JDI 2018年才量產OLED，是否意味2017年的iPhone 7S/7S+可能還不會全面用OLED? 或者只有高階機種7S+先用OLED、7S繼續用LTPS? 而要到2018年的iPhone 8才全面用OLED？目前iPhone面板供應量應該是LGD > JDI > Sharp，如果iPhone改用OLED，在RGB AMOLED獨強的Samsung是不是會被拉進供應商的行列? 也值得關注。

        Pixel Eyes (hybrid in-cell touch)面板在China/Asia市場的JDI出貨比例， 從2014年30~40%大幅提升到2015年70~80%，1Q16將推出第二代Pixel Eyes面板，功能加強之外，也是首度將touch和DDI整合成一顆SoC(TDDI)，研判應該是由Synaptics供應。

        LGD的AIT in-cell面板和JDI的Pixel Eyes面板在2015年都大幅成長，除了iPhone早就用In-cell touch面板，2016年in-cell和on-cell面板在Non-Apple手機市場也終於進入主流市場，相對Apple in-cell和Samsung OLED on-cell用在高階市場，LGD AIT in-cell大量被用在中階手機市場，和AIT結構類似的敦泰Super in-cell今年也將量產，以solution比較， LGD=敦泰>JDI，但以面板廠能力和支援來說，LGD和JDI都是一線面板廠領導主推，不像和敦泰合作的二線面板廠能力弱很多。

Jabil

Jabil營收分為EMS(佔60%)和DMS(Diversified Manufacturing Services;佔40%)，DMS包含Green point事業部的機構業務和醫療事業部，DMS中Apple營收佔24%，主要是metal casing和配件。

Jabil公佈Fab 16季度營收比市場預期少$100M，DMS營收-30% QoQ，其中Apple營收比預期短少$150M。May 16公司營收Guidance也不如市場預期， 其中DMS -18% QoQ，1月底看到Green point業績轉弱，2月更弱。公司將F16E年 (Aug 16)營收下修$300M。F16E CAPEX下修$100M到$800，主要下修Greenpoint的產能投資(CNC)。

        Jabil多年前購併的台灣綠點(Green Point)公司，持續維持強勁的競爭力，原本綠點是手機塑膠機殼的重要廠商之一，前幾年藉著iPhone 5C跨入Apple塑膠機殼供應鏈，隨後也投資CNC和金屬表面處理設備，跨入鋁擠+CNC製程，開始供應Apple iPhone金屬機殼，對一家原本專做塑膠射出的廠商來說，算是相當成功的跨入新領域，隨著Apple對金屬金殼需求成長，Jabil 2015~2016年也計畫增加CNC和相關製程的產能投資。

        過去幾個月，Apple供應鏈不斷下修forecast和CAPEX，Jabil現在也步入後塵，從其他零件供應商的狀況看起來，Jabil的下修Apple訂單量和CAPEX，應該不是 "另一波" 下修的開始，而是"上一波"下修的落後反應。也證實了，可成(Catcher)之前，宣布下修1H16業務展望和2016年CAPEX，並不是流失市佔率給對手，而是整體Apple產品(由其是iPhone)的市場在下修。