硬碟缺貨狀況(四) - 完結篇

經過一陣混亂局面，HDD供給狀況終於明朗，從Nidec到WDC到零組件廠，都發揮了驚人的效率和創意，例如，透過24小時三班制生產、未淹水地區廠房立即擴充產能、機台更新、簡化品項提高效率、減少四頭二碟產品增加二頭一碟產品(500GB)，讓缺貨關鍵的讀取頭發揮雙倍效用，...... 。4Q11確實嚴重缺貨，Seagate說4Q11全球HDD市場降低到110~120M，WD說120M，略低於先前Nidec研判的130M，但1Q12產能恢復狀況優於預期，Nidec在10月底就預期1Q12全球HDD生產量將快速恢復到170M(請見硬碟缺貨狀況(二))，當時很多人不太相信，後來Dell法說還一度認為非常嚴重，說缺貨將延續到2Q12以後，等到12/2 WD法說會說明了本身各項復工生產進度都有提前，才讓大家鬆了口氣，目前情勢發展確實往Nidec在10月底時候的預測方向走，1Q12全季生產量將回到170M的正常水準，但是在產業界的狀況，因為4Q11把供應鏈中所有的HDD庫存都耗盡，加上3月才會大量生產，所以雖然1Q12正常需求=正常供給，但如果再加上補庫存需求，還是略有缺貨，而且因為一、二、三月產量是逐月放大，因此1~2月也許還是供給吃緊，3月可能才會真正舒緩，但整體而言，這個問題(issue)算是過去了，未來就是枝微末節了。

1. 1Q12 HDD正常需求= HDD正常產量
2. 1Q12 HDD正常需求+補庫存需求>=正常產量
3. 1Q12整體HDD市場1月仍有缺貨，2月改善，3月應可緩解
4. 以上都是說整體，如果細分不同用途市場，因為外接式HDD大量被挪用於PC內建HDD，所以PC組裝用HDD會舒緩比較快，外接式會舒緩比較慢
5. Clone DT用的HDD和White box DT/NB也被挪用於OEM用，所以也會緩解比較慢。
6. 之前如果有些通路商囤積HDD，價格飆漲享受利差，也許很快會拋出庫存獲利了結，促使通路 HDD價格回跌到比較接近合約價的合理價位，如果有人高檔才備貨的小型業者，有可能被燙到。
7. 合約價格已經調高，整體HDD產業都受惠，尤其是沒有受水災影響的受惠更多，合約價格可能撐在高檔幾個月，研判到2Q12才會回跌到正常水準，而市場佔有率可能會有更長一陣子都不會回復到缺貨前的樣子了。
8. 因為HDD貨源集中供應NB大OEM，所以整體NB OEM影響最小，Acer前幾天也公開說明HDD缺貨沒有想像中嚴重，加上市場需求也不太好，1Q12缺貨影響很有限，影響比較其中在1~2月。
9. M/B和Clone PC市場雖然缺貨緩解比較慢，但是最差(供需缺口最大)的時候就是現在了(12月~1月)，1Q12將逐月改善。

也許PC廠的採購/物管/生管還會混亂一陣子，但這個議題應該算是過去了。