2011年10月22日 星期六

硬碟缺貨狀況(一) - Nidec狀況更新(2011/10/22)

泰國水災對PC供應鏈最大威脅的關鍵廠商是Nidec(日本電產),這家公司供應全球硬碟(HDD)使用的spindle motor(主軸馬達) 75~80%市佔率。Nidec集團中生產HDD motor及零件相關產品的工廠共有11座,泰國是最主要產地,共有7座工廠, 包含3座HDD馬達廠、2座HDD馬達零件廠、2座base plate廠,以下標示黃色的,表示現在還在停工中的工廠,目前泰國7座工廠有6座停工(有1座沒淹水但還是暫時停工)。後續發展將深切影響 PC供應鏈的運作。

至於HDD spindle motor第二大供應商NMB-Minebea市佔率約15~20%,產能全部在泰國,主要生產基地在Bang Pa-In工廠受洪水影響不大,但在Rojana和Navanakorn的兩座上游零件廠則淹水停工中,尤其作HDD spindel motor die-cast零件的Rojana工廠,和Nidec的Rojana兩個廠一樣,都嚴重淹水,工業區關閉中。

目前無法得知Nidec泰國HDD motor產能佔全公司多少比例,媒體引用外資報告說Nidec產能有1/3在泰國,不知道他指的是全公司各項產品的產能(HDD motor佔公司營收約30%),還是單純HDD motor的產能,例如DVD客戶在中國,Nidec的DVD motor就在中國生產,而泰國是HDD生產重鎮,理論上HDD motor應該要更集中在泰國生產才合理,如果以工廠數目看,HDD相關的11座工廠中也有7座在泰國,另外,這家外資報告也沒有指出NMB-Minebea泰國產能也有一部分受影響,雖然損害可能比Nidec輕微一些。泰國水災對全球HDD motor總產能的最大影響似乎高於1/3。

NIDEC ELECTRONICS (THAILAND)有3座工廠:
  1.RANGSIT FACTORY(馬達)
  2.BANGKADI FACTORY(馬達)
  3.ROJANA FACTORY(馬達)
NIDEC PRECISION (THAILAND)有2座工廠:
  4.ROJANA FACTORY(零件)
  5.AYUTTHAYA FACTORY(零件)
NIDEC COMPONENT TECHNOLOGY (THAILAND)有2座工廠:
  6.SARABURI FACTORY(HDD base plates)
  7.BANG PA-IN FACTORY(HDD base plates)
8.NIDEC (中國ZHEJIANG) CORPORATION(馬達)
9.NIDEC PHILIPPINES CORPORATION(馬達)
10.NIDEC PRECISION PHILIPPINES CORPORATION(零件)
11.NIDEC SUBIC PHILIPPINES CORPORATION(馬達)

一、Nidec Electronics - Rangsit Factory
最新狀況: 穩定,並無淹水,原本因為人員安全因素而停工,準備復工。
10/21: Not inundated, but operations temporarily suspended. Preparations to resume operations underway.
10/13: Not inundated, but operations temporarily suspended (Oct. 13 – Oct.16) due to safety concern for employees.

二、Nidec Electronics - Bangkadi Factory
最新狀況: 惡化,公司10/21公布的說明顯示工廠已經開始部分淹水,持續停工。根據Bangkok Post 10/22報導(以下連結),Bangkadi工業區已經被洪水淹沒,水深3~4公尺。
http://www.bangkokpost.com/news/local/262583/damage-to-bangkadi-park-put-at-b30bn
10/21: Factory precinct partially inundated and operations temporarily suspended.
10/13: Not inundated, but operations temporarily suspended since Oct. 12.

三、Nidec Electronics - Rojana Factory
最新狀況: 仍然嚴重,整個工業區撤離
10/21: Property inundated and operations suspended. Evacuation orders issued across the Industrial Park.
10/13: Property inundated and operations suspended since Oct. 10. Evacuation orders issued across the Industrial Park.

四、Nidec Precision - Rojana Factory
最新狀況: 仍然嚴重,整個工業區撤離。
10/21: 同三(同工業區)
10/13: 同三(同工業區)

五、Nidec Precision - Ayutthaya Factory
最新狀況: 不變,部分淹水,暫時停工。
10/21: Factory precinct partially inundated and operations temporarily suspended.
10/13: Factory precinct partially inundated and operations temporarily suspended since Oct. 12.

六、Nidec Component - Sarabun Factory
最新狀況: 穩定,無損害,正常開工。
10/21: No damages detected and operations remain normal.
10/13: No damages detected and operations remain normal.

七、Nidec Component - Bang Pa-In Factory
最新狀況: 惡化,公司10/21公布的說明顯示工廠開始淹水,持續停工。
10/21: Property inundated and operations suspended.
10/13: Not inundated, but operations temporarily suspended since Oct. 12.

3 則留言:

N 提到...

好詳細的資料 看起來PC供應鏈都還沒有反應可能的利空

N 提到...

Nidec說要增加菲律賓及大陸產能, 可以彌補泰國水災的缺口, 看起來很積極, 不知實際把握度有多少.

Richard's Research Blog 提到...

Yes, 好消息是,目前的資料顯示菲律賓廠和大陸廠的產能利用率約70%,還有30%的提升空間但不好的消息是,資料也顯示Nidec泰國廠的產能佔整體HDD motor產能的60%,而不是之前報導所說的30%,假設泰國產能受損60%,本來各廠UTR都是70%, 泰國廠損失產能60% x 60% x 70% = 25% 而菲律賓廠+大陸廠佔40%總產能,UTR提高到100%則增產30%, 40% x 30% = 12% 缺貨25% - 增產的12% = 還是缺貨13%

以上只是簡單算,還有太多變數無法評估,包括庫存、加班、over-booking造成的假象、電力恢復、.....詳細計算意義不大,只能去觀察Nidec的動態,邊走邊看了!

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