要談聯發科(Mediatek; MTK)的競爭優勢，以及展訊(Spreadtrum; SPRD)和晨星(Mstar)的威脅，就不能不談Turnkey business model，因為SPRD和Mstar之所以對MTK有威脅，不是因為他們的產品一定比外商好，而是他們學習MTK，採用同樣的Turnkey商業模式，這是外商以前做不來的。
一、聯發科的Turnkey商業模式從ODD就開始，不是手機才開始
眾所周知，MTK在手機IC採用了Turnkey business model，把以前屬於手機系統公司該做的事情通通幫客戶做好， 大幅降低手機公司的研發技術門檻，造就了龐大的中國本地品牌和山寨白牌產業。外商如TI、Silicon Lab(後手機部門賣給NXP，又和STM和EMP集合成ST-Ericsson)、 Freescale等無法做到Turnkey，只好讓出中國2G市場，只剩Infineon在低端還有小量市場。所有人都知道MTK靠Turnkey破壞性創新打下中國手機市場，卻很少人記得，MTK的Turnkey商業模式不是從手機晶片開始，而是從最早的ODD就開始了，只是當時沒人用Turnkey這個名詞來形容MTK，當年台灣有十幾二十家ODD廠商，MTK大舉向客戶的產業徵才，網羅許多優秀的ODD系統RD(Hardware和Firmware都有很多)，幫客戶直接開發完成整台ODD的設計，客戶主要負責機構部分，就可以量產，就像今天的手機一樣， 一來可幫客戶time to market，晶片開發和系統設計在MTK內部同時進行更有效率，Alpha site=Beta site，二來幫客戶省RD成本，等於我幫你養RD，弄到後來大部分客戶都沒有修改firmware的能力，要採用不同的讀取頭(Optical Peakup Head; OPU)，還要等MTK的solution幫他們做好，注定被MTK綁死，沒有更換供應商的能力，記得沒錯的話，當時台灣只剩下廣明、建興、明碁(後來ODD部門整併Philips後PLDS賣給建興)等少數廠商還有完整的RD開發能力。MTK後來複製這套戰略到DVD player(MTK負責電路板、專業third party廠商負責loader等機構件)、LCD TV和手機產業，並且在中國手機市場揚名立萬空前成功。中國產業人士大多不知道這段歷史，不知道MTK的Turnkey觀念，從ODD就開始了。
二、Intel十幾年前就切入PC M/B產業，比MTK的Turnkey早了十年
MTK做Turnkey所謂的破壞性創新，照Richards' Research Blog的觀點，其實Intel更早了十年，記得十幾年前，Intel從CPU半導體公司，跨入主機板事業，震驚台灣主機板產業，後來雖然在Channel盒裝主機板不敵台灣Clone品牌，退出channel市場，但在commercial和Server等高階主機板事業，則一直經營到現在，每年還有數千萬片的出貨量，交給EMS生產(就是台灣那一家)，出貨給OEM品牌，像Dell向來都是Intel主機板的大客戶，不知道這樣算不算Turnkey solution?雖然說當時主機板已經獨立成一個單獨產業，Intel似無必要自己做，但為了讓CPU Time to market和掌控客戶，Intel切入PC mainboard事業和MTK的Turnkey business有異曲同工之妙，而且中國也有不少手機design house例如SIM Tech、Longcheer、Techfaith等，有點類似當年PC ODM和M/B公司，兩者最大的不同，應該是(1)Intel已經很大，只是要更好，MTK當時是新廠商，(2)Intel以大品牌為服務對象，MTK當時卻演變成服務小公司，(3)Intel不需要負責軟體，MTK要，所以Turnkey的程度更深，(3)Intel賣M/B要收錢，MTK只提供設計，因此免費服務。但就企業策略管理的角度，雖然程度和影響力是MTK比較大，但個人認為這類的創新，Intel比MTK更早，而且早了約有十年。
三、聯發科更像是垂直整合系統公司，不只是IC公司
Richard's Research Blog(RRB)認為 "把自己當作系統公司，而不是IC公司" 這樣的思維，和附帶的Turnkey商業模式，是MTK進入新事業(ODD/DVD player/LCD TV/GPS/Handset)成功率100%的重要原因之一。RRB一直懷疑，MTK內部各項產品事業部，即使不包括PM和FAE，做軟體、韌體、系統級硬體和系統級Testing的RD工程師，應該比做IC chip的RD人數還要多很多才對。
四、手機IC的Turnkey商業模式
IC公板以前叫做reference board，只是參考用，沒有經過debug、performance最佳化和BOM cost down，無法拿來量產，但MTK的 "reference board" 是已經開發完成，可以量產用的，省掉了客戶RD的類似EVT、DVT、PVT各階段漫長的辛苦時光，還有PM和採購Sourcing的時間，AVL都是可以立即採購上線的，當然，客戶如果要增加功能、標新立異，或者想要ECN換料，那還是得自己來做的，也有些品牌客戶只採購晶片，其他都自己來。但中國數百家主板設計公司、方案公司、和研發能量比較低的品牌公司，都是靠MTK的Turnkey solution起家壯大的。其他更大量的所謂的手機製造商(可以稱為assemblers嗎?)，主要負責買主板(或買設計來自已或委外SMT)、設計機構件開模、主板以外的零件採購、組裝。聽起來有點像早年很盛行的DT PC DIY，很多小公司甚至零售店，都可以買零件自組自有品牌PC，但手機更為複雜，因為PC的CPU、OS是Wintel掌控，BIOS fireware也是Phoenix、Award(後被整併為Phoenix)、AMI(不知道還在不在)負責，PC廠都不用管，Application software更不用管，系統廠只需要買一些現成的贈送(例如PowerDVD)，其他讓end user自己去市面上買即可，手機卻是通通要自己來，複雜很多，因此MTK除了硬體之外，還必須整合提供L1 protocol stack(GSM physical)、L2/L3 GSM protocal stack、OS(MTK好像是用Nucleus的real time OS source code再修改的)、WAP、MMI、JAVA......等，甚至連Applications(例如通訊錄/Game)都要提供，這些在PC產業系統商(HP/Acer)都是不需要管的。
五、Turnkey為何是競爭優勢: 因為投資很大 + 客戶習慣的先佔優勢
Turnkey solution別人也可以做，為何到2009年為止只有MTK做成功? 成為一項競爭優勢? 原因就在於投資很大， 上述工作非常消耗RD人力和成本，外商當初小看中國市場，認為這些是客戶該做的事，為何要幫客戶做? 等到MTK藉著Turkey降低手機產業的進入門檻，讓大量白牌機竄起，其中有些從白牌到貼牌到品牌，侵蝕這些外商IC公司既有的所謂有研發能力的品牌機的市場，當時一些號稱研發能力不錯的品牌公司如Bird、TCL，沒有跟上產業競爭要素的改變，漸漸不敵靠MTK起家的廠商。此時MTK的規模經濟已經形成，別人要學MTK做Turnkey，就事倍功半了，一來投資很大也不一定能回收，二來所謂Turnkey，只是降低RD門檻，客戶多多少少還是需要熟悉MTK solution才能做點改變，因此當廣大客戶群熟悉MTK之後，慣性產生，除非有重大好處，否則多半不願意更換新平台。至於當初MTK為何高瞻遠矚創新了Turnkey? RRB覺得，一方面是MTK早就經歷過ODD、DVD player做Turnkey成功的甜美果實，有成功的自信，另一方面，也是因為當初產品不甚成熟，在品牌客戶和ODM客戶推廣不順，客戶RD資源有限，撥不出時間和人力開發MTK平台的solution，MTK只好自己幫客戶做，減輕客戶的RD負擔，試試看有沒有機會，雖然最後品牌機客戶沒有打入，但是憑藉著MTK在DVD-player時代對中國市場和製造零件通路的熟悉(中國廠商製造了全球絕大部分的DVD-Player)，反而在中國白牌/貼牌/小牌/山寨牌手機產業開花結果。
六、 MTK的Turnkey競爭優勢逐漸消失
因為SPRD和Mstar對Turnkey商業模式漸漸學習成熟，也投注了不少資源，加上產品也有改進，今年開始已有斬獲， 至於外商，個人覺得，雖然3G因為補貼問題，沒有山寨機的空間，但許多中國品牌機也是依靠MTK Turnkey壯大的，這些外商應該也會在3G學習Turnkey的商業模式，避免犯2G時代的錯誤。因此，MTK的Turnkey護城河，應該會慢慢消失，往後，大家只能硬碰硬的拼產品性能、價格、業務通路等等一般的經營能力，而不能再靠Turnkey這種business model阻敵於千里之外了。
註: Richard沒有當過RD，也沒有待過手機產業，以上很多資料並非親身經驗，錯誤疏漏之處請多加指正。
2010年8月27日 星期五
2010年8月19日 星期四
停工一週通知單!
未來可能的Topics，但如果資料不夠或時間不夠就不寫了!
1. 聯發科(四) - 展訊重返榮耀之路!
2. 聯發科(五) - 晨星終於有點量了!
3. 聯發科(六) - 3G世代的競爭
4. 聯發科(七) - 2011年成長不易，希望軟著陸
5. 聯發科(八) - 2012年成長要靠Application Processor for Smartphone
6. 聯發科(九) - 財務預估
7. 2011年的成長機會(一): iPad-like product和components
8. 2011年的成長機會(二): USB 3.0
9. 2011年的成長機會(三): WiFi + B/T Combo Module
10.2011年的成長機會(四): LED燈泡
11.2011年的成長機會(五): Smartphone還是亮點
13. DRAM/NAND悲慘的4Q10或1Q11
14. 半導體這次的向下循環要走多久?
15. 總體經濟成長趨緩，是多緩?
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2. 聯發科(五) - 晨星終於有點量了!
3. 聯發科(六) - 3G世代的競爭
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9. 2011年的成長機會(三): WiFi + B/T Combo Module
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11.2011年的成長機會(五): Smartphone還是亮點
13. DRAM/NAND悲慘的4Q10或1Q11
14. 半導體這次的向下循環要走多久?
15. 總體經濟成長趨緩，是多緩?
2010年8月14日 星期六
華碩是怎麼了!
擔心的事情到底還是發生了，砍單比別人慢一個多月(差距高達20%)，庫存就會比別人高，庫存高就會影響毛利率，尤其是在零件價格下跌時候。
問題是，當一年前，這家公司才經過嚴重的庫存問題讓公司虧損，怎麼今年又來一次?
同樣是面對大環境的變局，一年前是首犯，可以原諒， 經過痛定思痛和組織調整，怎麼今年再度面對環境變化的時候，反應還是比別人慢? 雖然今年這次沒有虧損，比一年前好很多，但市場對Asus的期待是一流公司，應該要和其他的一流公司比管理能力，而不是 "有進步" 就可以交代過去的。
從這兩次經驗看起來，Asus在承平時期表現都不錯，但遇到環境/市場/景氣變化的時候，表現就不太理想了，這背後隱含的業務系統、通路管理、市場情報、本位主義、組織問題、流程問題、管理問題，可能比策略的探討還要重要。
唯一加分的是，公司誠實和誠懇的態度，比另一家常常說大話、做不到也不解釋的品牌好多了(純粹指態度)，讓人不忍苛責，但是，市場會投資態度差而能力強的公司 ，還是態度好但能力有疑慮的公司?
順便提一下，英文法說中有些在中文法說沒提到的東西
1. 中文法說只提3Q10 OP%=3.5~4.0%，所以有人估計3.9%，有人估計4.0%，但是英文法說還有描述3Q10營業利益絕對數字和2Q10持平， (營收+5~10%)，所以意味OP%是衰退的，如果營收+8% QoQ，營業利益持平的話，3Q10 OP%會從3.9%掉到3.6%。
Despite the shipment growth, we think the operating margin in dollar terms is likely to be flattish in Q3 implying the OP margins will be 3.5 to 4%.
2. 華碩看壞Panel、DRAM、HDD和ODD的價格下跌(done a lot sequentially month by month)，Richard's Research Blog之前提過除了Panel/DRAM之外，還有很多零件像Battery、ODD價錢最近都殺很兇(連SPS也鬆動)，但現在在公開場合，華碩是第一個把ODD跌價講出來的，看好光碟機的人可能要多加注意了。
A: ......the key cost down will be from three key components. The first one is the panel. The second one is the DRAM. The third one is hard disk. Actually include optical drive has also dropped a lot,...... So overall we see all the key components like Panel, DRAM, and hard disk and also the optical drive also have done a lot sequentially month-by-month.
3. 當零件庫存用完之後，4Q10的OP%可望恢復正常水準4~5%。
問題是，當一年前，這家公司才經過嚴重的庫存問題讓公司虧損，怎麼今年又來一次?
同樣是面對大環境的變局，一年前是首犯，可以原諒， 經過痛定思痛和組織調整，怎麼今年再度面對環境變化的時候，反應還是比別人慢? 雖然今年這次沒有虧損，比一年前好很多，但市場對Asus的期待是一流公司，應該要和其他的一流公司比管理能力，而不是 "有進步" 就可以交代過去的。
從這兩次經驗看起來，Asus在承平時期表現都不錯，但遇到環境/市場/景氣變化的時候，表現就不太理想了，這背後隱含的業務系統、通路管理、市場情報、本位主義、組織問題、流程問題、管理問題，可能比策略的探討還要重要。
唯一加分的是，公司誠實和誠懇的態度，比另一家常常說大話、做不到也不解釋的品牌好多了(純粹指態度)，讓人不忍苛責，但是，市場會投資態度差而能力強的公司 ，還是態度好但能力有疑慮的公司?
順便提一下，英文法說中有些在中文法說沒提到的東西
1. 中文法說只提3Q10 OP%=3.5~4.0%，所以有人估計3.9%，有人估計4.0%，但是英文法說還有描述3Q10營業利益絕對數字和2Q10持平， (營收+5~10%)，所以意味OP%是衰退的，如果營收+8% QoQ，營業利益持平的話，3Q10 OP%會從3.9%掉到3.6%。
Despite the shipment growth, we think the operating margin in dollar terms is likely to be flattish in Q3 implying the OP margins will be 3.5 to 4%.
2. 華碩看壞Panel、DRAM、HDD和ODD的價格下跌(done a lot sequentially month by month)，Richard's Research Blog之前提過除了Panel/DRAM之外，還有很多零件像Battery、ODD價錢最近都殺很兇(連SPS也鬆動)，但現在在公開場合，華碩是第一個把ODD跌價講出來的，看好光碟機的人可能要多加注意了。
Q: Could you talk about where your component cost improvements are coming from? And if there is any extra channel inventory for notebooks?
3. 當零件庫存用完之後，4Q10的OP%可望恢復正常水準4~5%。
相關文章: 2010/6/25 華碩重新上市了
2010年8月13日 星期五
新普說2011年iPad-like平板電腦至少40M台，意味Touch panel需求將大增
新普昨天法說會上說，2011年各家iPad-like平板電腦市場量至少40M以上，Richard's Research Blog認為光Apple一家就有40M台的實力了，加上其他PC brands，有可能超過50M的機會。對供應鏈例如Touch panel可能是一項好消息。
順便補充一下，昨天有人問Li polymer battery主要廠商是誰? 新普不願意講，RRB記得在PC等system領域(不含手機)，最大的是ATL，其次是Sanyo， 韓國有沒有不太記得了，但ATL比Sanyo大很多，所以應該也是Apple的主力供應商，而ATL沒有in-house 做Pack，因此他的cell for NB全部給台廠做pack，所以Li polymer需求上來，對ATL很好，對台灣電池pack廠也好，因為ATL沒有自製pack。
所以昨天新普對有人問他明年iPad like的Li polymer電池pack市佔率有沒有到50%，新普笑而不答，只說要拭目以待，其實RRB認為，50%對新普來說，不用努力也可以達到，根本沒有甚麼，因為:
(1) iPad-Like都用Li polymer
(2) ATL是Li polymer最大廠商，而且比第二名大很多
(3) ATL沒有in-house pack，不像Sanyo in-house pack 80%(包含大陸和廣達的合作廠)、Samsung in-house pack 50%
(4) ATL不可能出Cell給其他垂直整合cell/pack廠組裝pack，只能100%依靠台灣pack廠商
(5) 最後只剩下台灣pack廠PK了，新普在台廠為分母的現有市佔率有沒有50%? 好像有吧! 這樣看， 明年新普在iPad like的市佔率如果超過50%，不是應該的嗎? 沒做到才是不應該吧!
相關文章:
2010/7/26 Apple (一) 業務預估
順便補充一下，昨天有人問Li polymer battery主要廠商是誰? 新普不願意講，RRB記得在PC等system領域(不含手機)，最大的是ATL，其次是Sanyo， 韓國有沒有不太記得了，但ATL比Sanyo大很多，所以應該也是Apple的主力供應商，而ATL沒有in-house 做Pack，因此他的cell for NB全部給台廠做pack，所以Li polymer需求上來，對ATL很好，對台灣電池pack廠也好，因為ATL沒有自製pack。
所以昨天新普對有人問他明年iPad like的Li polymer電池pack市佔率有沒有到50%，新普笑而不答，只說要拭目以待，其實RRB認為，50%對新普來說，不用努力也可以達到，根本沒有甚麼，因為:
(1) iPad-Like都用Li polymer
(2) ATL是Li polymer最大廠商，而且比第二名大很多
(3) ATL沒有in-house pack，不像Sanyo in-house pack 80%(包含大陸和廣達的合作廠)、Samsung in-house pack 50%
(4) ATL不可能出Cell給其他垂直整合cell/pack廠組裝pack，只能100%依靠台灣pack廠商
(5) 最後只剩下台灣pack廠PK了，新普在台廠為分母的現有市佔率有沒有50%? 好像有吧! 這樣看， 明年新普在iPad like的市佔率如果超過50%，不是應該的嗎? 沒做到才是不應該吧!
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展訊殺出重圍，3Q10成長29% QoQ
2Q10營收US$71.4M，超過guidanc的US$61-68M，對2H10展望樂觀，GSM和TD的market share同步提升，3Q10營收guidance US$88~96M，毛利率持平到微幅下滑。
Commenting on the results, Spreadtrum's President and CEO, Dr. Leo Li said, "We maintained our positive momentum in the second quarter of 2010 and achieved our best quarterly results in the history of our company in terms of revenue and profitability. Revenues for the quarter rose 341% year-over-year to $71.4 million and net income grew 69% from the prior quarter to $11.1 million as new and existing customers continued to recognize the value and quality of our products. Our low cost solutions with high quality and attractive features are enabling us to gain market share in both the GSM and TD markets. At the same time, we further expanded our operating and net margins during the second quarter.
"Looking ahead to the second half of 2010, we are confident that our solid and growing base of loyal customers, the expected increase in revenue contribution from both domestic and international sales, coupled with favorable trends in the TD market, and our plans to deepen our product portfolio, will support continued growth in the second half of the year. For the third quarter 2010, we expect revenue to be in the range of $88-96 million with flat or slightly lower gross margins on a sequential basis. Although we are facing toughening competition as we gain market shares in both GSM and TD business, we believe that our value proposition and ability to execute on our key initiatives will support healthy and sustainable margin levels that are in line with our long-term targets."
Commenting on the results, Spreadtrum's President and CEO, Dr. Leo Li said, "We maintained our positive momentum in the second quarter of 2010 and achieved our best quarterly results in the history of our company in terms of revenue and profitability. Revenues for the quarter rose 341% year-over-year to $71.4 million and net income grew 69% from the prior quarter to $11.1 million as new and existing customers continued to recognize the value and quality of our products. Our low cost solutions with high quality and attractive features are enabling us to gain market share in both the GSM and TD markets. At the same time, we further expanded our operating and net margins during the second quarter.
"Looking ahead to the second half of 2010, we are confident that our solid and growing base of loyal customers, the expected increase in revenue contribution from both domestic and international sales, coupled with favorable trends in the TD market, and our plans to deepen our product portfolio, will support continued growth in the second half of the year. For the third quarter 2010, we expect revenue to be in the range of $88-96 million with flat or slightly lower gross margins on a sequential basis. Although we are facing toughening competition as we gain market shares in both GSM and TD business, we believe that our value proposition and ability to execute on our key initiatives will support healthy and sustainable margin levels that are in line with our long-term targets."
2010年8月12日 星期四
Cisco前景看法保守，顯示企業IT支出能否回升還不一定
Cisco的guidance數字部分，只有稍微不如預期，並沒有很嚴重，讓人不安的不是數字，而是公司法說上不時透露出來的語氣，對經濟、需求、大環境和客戶心態，都充滿了謹慎、保守和不確定性，看報告可能看不出來， 看全文紀錄比較能體會，舉例摘錄如下:
......Each quarter, many of you ask me in different ways the following question: Your results indicate your strategy is working. What are the areas that you have the most concern about? The answer for me this quarter is I'm concerned about what my customers are concerned about, and most of these customer concerns are centered on what they view as mixed signals in their business environment. Therefore their strategy in the short-term in terms of investments and projections for their businesses. As an example, the economy continues to be on the wild card in many customers' minds. We are all aware of GDP growth in the U.S. slowing from 5% from 3.7 to 2.4% over the last three quarters. Many of the customers that we talk with are anticipating growth of only 2% or so in the second half of the calendar year. Yet at the same time, many of these same customers are seeing steadily improving results in their own companies. But when you press them on their comfort level to predict either of trends over the next year, many of them are not comfortable at all. This is just one of the many examples of today's uncertainty in the environment that is sending such mixed signals to us and others about the customers' capital spending and job creation intention over the next year. Another example of mixed signals would be our own product order pattern for Q4. On first review, the 23% year-over-year growth in product orders was obviously very strong. And the monthly results which we tend to fold SKWE in terms of linearity were well within our normal expectations in each of the three months in Q4. In fact, actually almost exactly on as a percentage of what we would have expected in each month. However, some E several of our customers [indiscernible] early June and July. Upon review, we saw a similar pattern of approximately 4 to 5 weeks from mid June to mid July where the normal order growth rates were off over 10 points versus our quarterly 23% average. Normally I would not have paid much attention to this except this is the exact time period where we saw the challenges in Europe and the corresponding challenges in global stock markets. Then just as the quarter had started in May, the end of July was very strong, well above average for the quarter in terms of year-over-year growth rates from an order perspective. Operating in an uncertain environment can obviously be difficult, but if you watch our track record over the last two decades, I believer this is one of Cisco's core strengths. And we have always used these periods of uncertainty to move into new markets and to expand our share of existing markets. We are the best position we have ever been in terms of timing, new organization structures, new business models and 30 plus market adjacencies, all enabled with the expanding role with the network as the platform with all forms of communication in IT which is at the heart of our core competency at Cisco. So while we are very much aware of the challenges and hopefully we have done a reasonable job of sharing those challenges that we are seeing with you today, I don't think there are any big surprises here. Our opportunities and successes in so many of these new markets are almost unprecedented in our industry. We feel very good about our ability to rapidly move into these markets and lead in many of them. Will we make some mistakes along the way? Of course we will. Otherwise, we are not taking enough good business risk. In simple terms, we believe that this opportunity -- that this is an opportunity of a lifetime for us and candidly we're going to go for it. We are planning on adding over 3,000 people in the next several quarters. Again, this is a very direct message about our come font(應該是comfort吧) level and our strategy and our ability ( to move into new market adjacencies. As we said that, we will follow Cisco's formal conservatism in terms of our business decisions, financial models with a healthy paranoia. We are attempting to be conservative on our guidance in terms of revenue growth as you would expect given the mixed signals in the market. We will at the same time make the investments at this crucial juncture in many of our market adjacencies and opportunities. In summary, in terms of what we can control and influence, we feel really good. At this time I would like to thank the entire Cisco family for their dedication, loyalty, and sacrifices during these challenging economic times. I cannot be more pleased with how we are positioned for the future. As always, I also want to thank our shareholders, customers, and partners for their support and continued confidence in our ability to execute during rapid industry consolidation, market transition, and challenging economic times. ......
......Each quarter, many of you ask me in different ways the following question: Your results indicate your strategy is working. What are the areas that you have the most concern about? The answer for me this quarter is I'm concerned about what my customers are concerned about, and most of these customer concerns are centered on what they view as mixed signals in their business environment. Therefore their strategy in the short-term in terms of investments and projections for their businesses. As an example, the economy continues to be on the wild card in many customers' minds. We are all aware of GDP growth in the U.S. slowing from 5% from 3.7 to 2.4% over the last three quarters. Many of the customers that we talk with are anticipating growth of only 2% or so in the second half of the calendar year. Yet at the same time, many of these same customers are seeing steadily improving results in their own companies. But when you press them on their comfort level to predict either of trends over the next year, many of them are not comfortable at all. This is just one of the many examples of today's uncertainty in the environment that is sending such mixed signals to us and others about the customers' capital spending and job creation intention over the next year. Another example of mixed signals would be our own product order pattern for Q4. On first review, the 23% year-over-year growth in product orders was obviously very strong. And the monthly results which we tend to fold SKWE in terms of linearity were well within our normal expectations in each of the three months in Q4. In fact, actually almost exactly on as a percentage of what we would have expected in each month. However, some E several of our customers [indiscernible] early June and July. Upon review, we saw a similar pattern of approximately 4 to 5 weeks from mid June to mid July where the normal order growth rates were off over 10 points versus our quarterly 23% average. Normally I would not have paid much attention to this except this is the exact time period where we saw the challenges in Europe and the corresponding challenges in global stock markets. Then just as the quarter had started in May, the end of July was very strong, well above average for the quarter in terms of year-over-year growth rates from an order perspective. Operating in an uncertain environment can obviously be difficult, but if you watch our track record over the last two decades, I believer this is one of Cisco's core strengths. And we have always used these periods of uncertainty to move into new markets and to expand our share of existing markets. We are the best position we have ever been in terms of timing, new organization structures, new business models and 30 plus market adjacencies, all enabled with the expanding role with the network as the platform with all forms of communication in IT which is at the heart of our core competency at Cisco. So while we are very much aware of the challenges and hopefully we have done a reasonable job of sharing those challenges that we are seeing with you today, I don't think there are any big surprises here. Our opportunities and successes in so many of these new markets are almost unprecedented in our industry. We feel very good about our ability to rapidly move into these markets and lead in many of them. Will we make some mistakes along the way? Of course we will. Otherwise, we are not taking enough good business risk. In simple terms, we believe that this opportunity -- that this is an opportunity of a lifetime for us and candidly we're going to go for it. We are planning on adding over 3,000 people in the next several quarters. Again, this is a very direct message about our come font(應該是comfort吧) level and our strategy and our ability ( to move into new market adjacencies. As we said that, we will follow Cisco's formal conservatism in terms of our business decisions, financial models with a healthy paranoia. We are attempting to be conservative on our guidance in terms of revenue growth as you would expect given the mixed signals in the market. We will at the same time make the investments at this crucial juncture in many of our market adjacencies and opportunities. In summary, in terms of what we can control and influence, we feel really good. At this time I would like to thank the entire Cisco family for their dedication, loyalty, and sacrifices during these challenging economic times. I cannot be more pleased with how we are positioned for the future. As always, I also want to thank our shareholders, customers, and partners for their support and continued confidence in our ability to execute during rapid industry consolidation, market transition, and challenging economic times. ......
2010年8月10日 星期二
十年最差旺季:NB出貨3Q +6% QoQ，4Q +5% QoQ
一、 全球NB出貨3Q10 +6% QoQ，4Q10 +5% QoQ，十年最差旺季
NB品牌商經過好幾輪的下修出貨預測之後，預計3Q10整體NB ODM出貨成長6.3% QoQ(Top 5成長4.6% QoQ)，4Q10成長5.4% QoQ(Top 5成長3.8% QoQ)，其實有些品牌內部在7月初的時候就一次到位的巨幅下修內部年度目標，只是擔心出貨集中的8~9月產能不足，因此沒有對全部供應商夥伴說實話 (請見7/5文章 "NB被砍單了嗎?")，本來以為他們會等到9月中旬產能不再缺乏時一次大砍，但這一個多月以來，例如有家品牌似乎是採取分批砍，按月砍的方式，按月發薪水(砍單)，逐漸修正到跟內部目標吻合的出貨數量，這樣也好，以免一次砍單對supply chain衝擊過大。
根據RRB統計資料，今年台灣NB出貨量1H:2H=47:53， 這個數字是2001~2010共10年以來最差的一次下半年， 如果從1998~2010共13年來看，只有2000年科技泡沫那一次比今年差，今年是第二差的一個下半年， 歷年平均數3Q成長15% QoQ，4Q也是成長15%，歷年平均的1H:2H=43:57。
二、 4Q10還有downside risk，NB零件廠可能4Q通通衰退
即使 4Q10已經很差了，但RRB目前暫時估計的5.4% QoQ(Top 5 3.8%)，還是有downside risk，希望這個risk不要發生。從6月初產業界看3Q10還有15~16%成長，到7~8月逐漸調低到5~6%，這個10%的差距，將近有5M台的數量，對於庫存調整、採購議價、砍單、分配allocation，反映到上游，可能 最嚴重的時候，會在9月以後，尤其是4Q10。
三、2010年全球NB全年成長率下降到26% YoY，其中Netbook成長20% YoY
即使今年下半年十年最差，但是全年全球NB出貨量還是有成長26%，以年度還看，還是相當好的一年，而且今年regular NB成長是主力，比去年靠netbook成長，對產值的貢獻更是貨真價實，因為上半年表現相當高的年成長率，台灣NB出貨1Q10 +50% YoY，2Q10 +38% YoY，3Q10 +17% YoY，4Q10 +10% YoY。
四、如果把iPad加進來NB計算，3Q10成長12% QoQ, 4Q10成長6% QoQ
如果把iPad 3Q10出貨量6M(並非Apple銷售量，銷售量會延後)、4Q10出貨量 7M加進去全球NB出貨統計，則3Q10成長12% QoQ，4Q10成長6%，所以2H10會這麼慘，也不排除有一部分原因是受iPad的影響，但iPad的BOM cost畢竟比NB平均數低很多，因此除了少數零件如觸控、NAND受惠較多之外，整體NB組裝和零組件供應鍊，當NB被iPad取代時還是比較不利的。
相關文章:
2010/7/19 2H10旺季不旺已成定局，電子上游面臨砍單風險
2010/7/5 NB被砍單了嗎?
NB品牌商經過好幾輪的下修出貨預測之後，預計3Q10整體NB ODM出貨成長6.3% QoQ(Top 5成長4.6% QoQ)，4Q10成長5.4% QoQ(Top 5成長3.8% QoQ)，其實有些品牌內部在7月初的時候就一次到位的巨幅下修內部年度目標，只是擔心出貨集中的8~9月產能不足，因此沒有對全部供應商夥伴說實話 (請見7/5文章 "NB被砍單了嗎?")，本來以為他們會等到9月中旬產能不再缺乏時一次大砍，但這一個多月以來，例如有家品牌似乎是採取分批砍，按月砍的方式，按月發薪水(砍單)，逐漸修正到跟內部目標吻合的出貨數量，這樣也好，以免一次砍單對supply chain衝擊過大。
根據RRB統計資料，今年台灣NB出貨量1H:2H=47:53， 這個數字是2001~2010共10年以來最差的一次下半年， 如果從1998~2010共13年來看，只有2000年科技泡沫那一次比今年差，今年是第二差的一個下半年， 歷年平均數3Q成長15% QoQ，4Q也是成長15%，歷年平均的1H:2H=43:57。
二、 4Q10還有downside risk，NB零件廠可能4Q通通衰退
即使 4Q10已經很差了，但RRB目前暫時估計的5.4% QoQ(Top 5 3.8%)，還是有downside risk，希望這個risk不要發生。從6月初產業界看3Q10還有15~16%成長，到7~8月逐漸調低到5~6%，這個10%的差距，將近有5M台的數量，對於庫存調整、採購議價、砍單、分配allocation，反映到上游，可能 最嚴重的時候，會在9月以後，尤其是4Q10。
三、2010年全球NB全年成長率下降到26% YoY，其中Netbook成長20% YoY
即使今年下半年十年最差，但是全年全球NB出貨量還是有成長26%，以年度還看，還是相當好的一年，而且今年regular NB成長是主力，比去年靠netbook成長，對產值的貢獻更是貨真價實，因為上半年表現相當高的年成長率，台灣NB出貨1Q10 +50% YoY，2Q10 +38% YoY，3Q10 +17% YoY，4Q10 +10% YoY。
四、如果把iPad加進來NB計算，3Q10成長12% QoQ, 4Q10成長6% QoQ
如果把iPad 3Q10出貨量6M(並非Apple銷售量，銷售量會延後)、4Q10出貨量 7M加進去全球NB出貨統計，則3Q10成長12% QoQ，4Q10成長6%，所以2H10會這麼慘，也不排除有一部分原因是受iPad的影響，但iPad的BOM cost畢竟比NB平均數低很多，因此除了少數零件如觸控、NAND受惠較多之外，整體NB組裝和零組件供應鍊，當NB被iPad取代時還是比較不利的。
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2010/7/5 NB被砍單了嗎?
2010年8月6日 星期五
聯發科(三) - MT6253
一、MT6253上半年賣不好是非戰之罪
聯發科的主力市場是中國功能手機Featune Phone市場，而主力產品目前還是已經熱賣了快四年的MT6225，累計總銷售量估計應該超過7E套了，接續MT6225的，就是MT6253，但從4Q09開始大力推廣以來，遭逢不少困難，第一是aQFN封裝讓中小型方案公司和PCBA(PCB assembly)公司良率太低，rework又困難，第二是搭配的NOR/RAM memory MCP(admux)缺貨，讓1H10出貨量一直起不來，其實這兩個問題嚴格來說，都不能算是MTK的錯， 因為aQFN並不是MTK第一個使用，SMT良率太低只能說是客戶能力差，據說大品牌手機客戶問題就沒有這麼大，而Memory MCP缺貨雖說MTK未能預見，但是一個手機IC平台，可能要走兩三年，SMT技術經過學習曲線遲早都會解決，MCP這種memory本來就是一會兒缺貨，一會兒供給過剩，產品規劃是要看未來兩三年的產品生命週期，採用較新的封裝技術無可厚非，Memory缺貨常常是短暫而突然的問題，本來就很難在產品規劃時預見未來一年後產品量產時那種memory會缺貨，那種不會缺，撇開這兩個問題，MT6253應該是一顆好產品，賣的不好有點非戰之罪。
二、MT6253整合了RF和PMU，是MTK目前整合度最高的產品
以往的MTK Baseband頂多整合PMU，MT6253是第一顆整合了B/B + RF + PMU的IC，顯示MT K的CMOS RF Block已經成熟。MT6253的整合度雖然還是不如Infineon的ULC系列，但是ULC是針對最低階的語音手機，只有一點點多媒體功能，但MT6253則是以Featune Phone為主要市場，定位不一樣。順帶一提，MT6253是真正的single die，有些人說6253其實只是一個MCP，這是不正確的說法。
MT6253和MT6225一樣的地方包括GSM/GPRS、ARM 7 104MHz等，不一樣的地方包括: 11.5mm x 11.5mm、0.11um製程(之前寫65nm是錯誤的)、整合度高(MT6253 = MT6225 B/B + MT6139 RF + MT6318 PMU)，Camera從MT6225的0.3M VGA提高到1.3M，RF從MT6225匹配的MT6139只支持的三頻提高到真正四頻，MT6253的低功號也比MT6225省電30~40%，其他功能還包括高速USB、D class音效等。
三、MT6253成本到底可以降低多少?
最近很多報告都說3Q10開始MTK大幅降低MT6253的價格，勢必影響毛利率云云，RRB很納悶的是，MT6225平台是三顆一套(MT6225 + MT6139 + MT6318)， MT6253則是三合一成single chip，整體die size小很多(和三顆合計比)，封裝也從三顆變成一顆， 之前根據媒體報導將製程誤以為是65nm，經指正之後應該確定是0.11um Al，之前寫錯了，理論上，只要foundry良率OK，成本應該大幅降低，1H10 MT6253售價和MT6225差不多，本來就是不合理的暴利產品，降價是合理的，但毛利率是否大幅下滑，還要看成本可否下降。 不知道未來MTK的shrink計畫如何，照理說，0.11um雖然wafer便宜，但65nm考量wafer價錢和yield之後，應該還有cost down空間。目前的MT6253 SoC layout內含三塊IP Block，最大塊是Digital Baseband(DBB)，第二塊是Analog Baseband(ABB)+Power Management Unit(PMU)，第三塊是RF。(本段於2010/9/24部分修正)
四、aQFN封裝利大於弊
MT6253在1H10造成軒然大波的aQFN封裝造成PCBA良率過低問題，aQFN= advanced QFN，和一般QFN不一樣的是，它的lead是伸出來的，不像傳統QFN lead和molding是平齊的。外觀看起來和MT6225使用的TFBGA封裝有點像，其實是完全不同的技術，aQFN的優點是不需要植球，不需要substrate。缺點是SMT迴焊(reflow soldering)時無法中置，所以對SMT(PCBA)製程的要求較高。
另外，依據1月媒體報導(精實新聞)，日月光發展aQFN導線架封裝技術已經有1-2年之久，一直沒被客戶採用，直到在3Q09中國手機IC廠展訊(Spreadturn)開始大量採用，有效降低成本，因此激勵MTK跟進轉換使用aQFN，aQFN導線架封裝技術可以取代低階BGA封裝，腳數排列可達4排，且腳數(pin out)可到300-400個，封裝尺寸也相對較小，日月光說aQFN加工費和BGA並沒有太大差異，但是材料費便宜很多，aQFN導線架的材料成本僅有BAG基板的三分之一。aQFN也有兩個缺點，就是SMT技術要求較高，還有rework比較麻煩，但並非如外傳無法rework，SMT打件壞掉都要報廢，這是不正確的說法。 但如果中國幾百家的主板方案公司和PCBA公司的SMT能力再不提升，致使MT6253無法順利完全取代MT6225的話，也有傳聞MTK也有重回BGA封裝的準備。
五、MT6253出貨量在2H10逐漸增加
中國EDGE手機市場比重不大，因此MT6235英雄無用武之地，在比重最大的GPRS Feature Phone市場中，MT6225已經老態龍鍾，面對展訊(Spreadtrum)SC6600L和晨星(Mstar)MS8535/MS8533的競爭，有點防守困難，MTK極需快速的導入MT6253取代MT6225，才能在規格和成本上繼續領先，以MT6253三合一SoC的成本結構，甚至有實力取代最低階的MT6223D，直接進攻被Infineon霸佔的Ultra-low cost市場(PCBA BOM cost < US$10)。
經過九個月的學習，和MTK的積極輔導之下，根據中國媒體報導，MT6253在大型主板方案公司和大型PCBA的SMT良率，已經達到98-99%以上，但在MTK和代理商支援較少的中小型客戶，SMT良率只有95~97%，意味廠商要增加rework的人手成本和產能損失，並承擔修復不成報廢的風險。
六、MT6253D
據報導，除了目前力推成為主流的MT6253之外，MTK正在準備的一款戰鬥版MT6253D，規格比較差，但價格可以更低，主要差異(1)將LCD從WQVGA降為QVGA，(2)Camera從1.3M降為VGA，(3)USB從2.0HS降為2.0FS，但因為主要的ARM core還是一樣ARM 7 104MHz，這樣子的縮減，看起來電路少不了多少，RRB猜測MT6253和MT6253D的silicon die body是同一顆，或者只是作微小的修改，die size應該差異不大，也就是說成本差不多，只是為了市場定位，將幾個功能降規格，賣更低階的市場，甚至於取代MT6223C或6223D+DSP的方案。
聯發科的主力市場是中國功能手機Featune Phone市場，而主力產品目前還是已經熱賣了快四年的MT6225，累計總銷售量估計應該超過7E套了，接續MT6225的，就是MT6253，但從4Q09開始大力推廣以來，遭逢不少困難，第一是aQFN封裝讓中小型方案公司和PCBA(PCB assembly)公司良率太低，rework又困難，第二是搭配的NOR/RAM memory MCP(admux)缺貨，讓1H10出貨量一直起不來，其實這兩個問題嚴格來說，都不能算是MTK的錯， 因為aQFN並不是MTK第一個使用，SMT良率太低只能說是客戶能力差，據說大品牌手機客戶問題就沒有這麼大，而Memory MCP缺貨雖說MTK未能預見，但是一個手機IC平台，可能要走兩三年，SMT技術經過學習曲線遲早都會解決，MCP這種memory本來就是一會兒缺貨，一會兒供給過剩，產品規劃是要看未來兩三年的產品生命週期，採用較新的封裝技術無可厚非，Memory缺貨常常是短暫而突然的問題，本來就很難在產品規劃時預見未來一年後產品量產時那種memory會缺貨，那種不會缺，撇開這兩個問題，MT6253應該是一顆好產品，賣的不好有點非戰之罪。
二、MT6253整合了RF和PMU，是MTK目前整合度最高的產品
以往的MTK Baseband頂多整合PMU，MT6253是第一顆整合了B/B + RF + PMU的IC，顯示MT K的CMOS RF Block已經成熟。MT6253的整合度雖然還是不如Infineon的ULC系列，但是ULC是針對最低階的語音手機，只有一點點多媒體功能，但MT6253則是以Featune Phone為主要市場，定位不一樣。順帶一提，MT6253是真正的single die，有些人說6253其實只是一個MCP，這是不正確的說法。
MT6253和MT6225一樣的地方包括GSM/GPRS、ARM 7 104MHz等，不一樣的地方包括: 11.5mm x 11.5mm、0.11um製程(之前寫65nm是錯誤的)、整合度高(MT6253 = MT6225 B/B + MT6139 RF + MT6318 PMU)，Camera從MT6225的0.3M VGA提高到1.3M，RF從MT6225匹配的MT6139只支持的三頻提高到真正四頻，MT6253的低功號也比MT6225省電30~40%，其他功能還包括高速USB、D class音效等。
三、MT6253成本到底可以降低多少?
最近很多報告都說3Q10開始MTK大幅降低MT6253的價格，勢必影響毛利率云云，RRB很納悶的是，MT6225平台是三顆一套(MT6225 + MT6139 + MT6318)， MT6253則是三合一成single chip，整體die size小很多(和三顆合計比)，封裝也從三顆變成一顆， 之前根據媒體報導將製程誤以為是65nm，經指正之後應該確定是0.11um Al，之前寫錯了，理論上，只要foundry良率OK，成本應該大幅降低，1H10 MT6253售價和MT6225差不多，本來就是不合理的暴利產品，降價是合理的，但毛利率是否大幅下滑，還要看成本可否下降。 不知道未來MTK的shrink計畫如何，照理說，0.11um雖然wafer便宜，但65nm考量wafer價錢和yield之後，應該還有cost down空間。目前的MT6253 SoC layout內含三塊IP Block，最大塊是Digital Baseband(DBB)，第二塊是Analog Baseband(ABB)+Power Management Unit(PMU)，第三塊是RF。(本段於2010/9/24部分修正)
四、aQFN封裝利大於弊
MT6253在1H10造成軒然大波的aQFN封裝造成PCBA良率過低問題，aQFN= advanced QFN，和一般QFN不一樣的是，它的lead是伸出來的，不像傳統QFN lead和molding是平齊的。外觀看起來和MT6225使用的TFBGA封裝有點像，其實是完全不同的技術，aQFN的優點是不需要植球，不需要substrate。缺點是SMT迴焊(reflow soldering)時無法中置，所以對SMT(PCBA)製程的要求較高。
另外，依據1月媒體報導(精實新聞)，日月光發展aQFN導線架封裝技術已經有1-2年之久，一直沒被客戶採用，直到在3Q09中國手機IC廠展訊(Spreadturn)開始大量採用，有效降低成本，因此激勵MTK跟進轉換使用aQFN，aQFN導線架封裝技術可以取代低階BGA封裝，腳數排列可達4排，且腳數(pin out)可到300-400個，封裝尺寸也相對較小，日月光說aQFN加工費和BGA並沒有太大差異，但是材料費便宜很多，aQFN導線架的材料成本僅有BAG基板的三分之一。aQFN也有兩個缺點，就是SMT技術要求較高，還有rework比較麻煩，但並非如外傳無法rework，SMT打件壞掉都要報廢，這是不正確的說法。 但如果中國幾百家的主板方案公司和PCBA公司的SMT能力再不提升，致使MT6253無法順利完全取代MT6225的話，也有傳聞MTK也有重回BGA封裝的準備。
五、MT6253出貨量在2H10逐漸增加
中國EDGE手機市場比重不大，因此MT6235英雄無用武之地，在比重最大的GPRS Feature Phone市場中，MT6225已經老態龍鍾，面對展訊(Spreadtrum)SC6600L和晨星(Mstar)MS8535/MS8533的競爭，有點防守困難，MTK極需快速的導入MT6253取代MT6225，才能在規格和成本上繼續領先，以MT6253三合一SoC的成本結構，甚至有實力取代最低階的MT6223D，直接進攻被Infineon霸佔的Ultra-low cost市場(PCBA BOM cost < US$10)。
經過九個月的學習，和MTK的積極輔導之下，根據中國媒體報導，MT6253在大型主板方案公司和大型PCBA的SMT良率，已經達到98-99%以上，但在MTK和代理商支援較少的中小型客戶，SMT良率只有95~97%，意味廠商要增加rework的人手成本和產能損失，並承擔修復不成報廢的風險。
六、MT6253D
據報導，除了目前力推成為主流的MT6253之外，MTK正在準備的一款戰鬥版MT6253D，規格比較差，但價格可以更低，主要差異(1)將LCD從WQVGA降為QVGA，(2)Camera從1.3M降為VGA，(3)USB從2.0HS降為2.0FS，但因為主要的ARM core還是一樣ARM 7 104MHz，這樣子的縮減，看起來電路少不了多少，RRB猜測MT6253和MT6253D的silicon die body是同一顆，或者只是作微小的修改，die size應該差異不大，也就是說成本差不多，只是為了市場定位，將幾個功能降規格，賣更低階的市場，甚至於取代MT6223C或6223D+DSP的方案。
2010年8月5日 星期四
聯發科(二) - MT6223
1. MT6223是MTK最低階的手機Baseband
MT6223D是MTK產品中定位是最低階的通話用手機， ARM 7 core 52MHz，LCD 128x128 to QCIF+，6223C比6623D多了Camera功能，但畫素只有CIF(10萬畫素)， 6223D則不支援Camera，90nm製程，BGA封裝，9mm x 9mm， 224 pin-outs。
2. MT6223整合了PMU
MT6223整合了Baseband + PMU成single chip，因此不需要搭配獨立的PMU MT6305或MT6318，只需要搭配另一顆RF。MCP則支援64M NOR+16M RAM、64M NOR+32M RAM、32M NOR+8M RAM、32M NOR+16RAM。
3. MT6223 + DSP = MT6225
因為MT6223D是MTK最便宜的B/B IC， 但沒有multimedia功能，也有很多方案公司，將MT6223D + DSP，可以做成Feature Phone方案，達到Camera/Video/Flash cards的處理能力，這樣的組合，比直接採用MT6225方案，性價比還好，但因為單價較低，這種組合MTK並不樂見，因為MTK希望Feature Phone使用MT6225而不是低價的MT6223，因此在公板和技術文件中，都沒有支援MT6223D + DSP方案。中國比較多方案公司將MT6223D搭配的DSP是Superpix(北京思比科)的SP5368/5369或AIT(曜鵬)的AIT701U。
4. MT6223的主要對手是Infineon的ULC2/3
Infineon ULC2 PMB7880整合了Baseband + RF + PMU，甚至連SRAM也整合進去SoC中， 8mm x 8mm LFBGA-189 ，號稱只需要40個元件即可。Infineon於2009年發表第三代ULC晶片X-GOLD 110整合更多的多媒體功能，僅使用內建的SRAM就可以支持彩色LCD，並可直接解碼MP3，還支援中國很宏的雙SIM卡解決方案。
Infineon ULC2 PMB7880整合B/B + RF + PMU + SRAM
MT6223D是MTK產品中定位是最低階的通話用手機， ARM 7 core 52MHz，LCD 128x128 to QCIF+，6223C比6623D多了Camera功能，但畫素只有CIF(10萬畫素)， 6223D則不支援Camera，90nm製程，BGA封裝，9mm x 9mm， 224 pin-outs。
2. MT6223整合了PMU
MT6223整合了Baseband + PMU成single chip，因此不需要搭配獨立的PMU MT6305或MT6318，只需要搭配另一顆RF。MCP則支援64M NOR+16M RAM、64M NOR+32M RAM、32M NOR+8M RAM、32M NOR+16RAM。
3. MT6223 + DSP = MT6225
因為MT6223D是MTK最便宜的B/B IC， 但沒有multimedia功能，也有很多方案公司，將MT6223D + DSP，可以做成Feature Phone方案，達到Camera/Video/Flash cards的處理能力，這樣的組合，比直接採用MT6225方案，性價比還好，但因為單價較低，這種組合MTK並不樂見，因為MTK希望Feature Phone使用MT6225而不是低價的MT6223，因此在公板和技術文件中，都沒有支援MT6223D + DSP方案。中國比較多方案公司將MT6223D搭配的DSP是Superpix(北京思比科)的SP5368/5369或AIT(曜鵬)的AIT701U。
4. MT6223的主要對手是Infineon的ULC2/3
Infineon ULC2 PMB7880整合了Baseband + RF + PMU，甚至連SRAM也整合進去SoC中， 8mm x 8mm LFBGA-189 ，號稱只需要40個元件即可。Infineon於2009年發表第三代ULC晶片X-GOLD 110整合更多的多媒體功能，僅使用內建的SRAM就可以支持彩色LCD，並可直接解碼MP3，還支援中國很宏的雙SIM卡解決方案。
Infineon ULC2 PMB7880整合B/B + RF + PMU + SRAM
Source: Internet
Acer + Founder = Lenovo: 宏碁和方正合作增強競爭力對抗聯想
Acer和Founder的合作，可結合雙方優勢，增強對Lenovo的競爭力
Acer的弱點: 以外國企業的角色，很難打入大小國企，在4-6級城市的佈建，也遠不如當地廠商綿密深入。Founder的弱點，則在以地區型小品牌的角色，面對NB ODM和關鍵零件廠商(CPU、OS、Chipset/Graphics、HDD、LCD、DRAM、ODD、Battery)時，得不到充分的資源和支援，往往只能有三流產品、三流服務和三流價格。Acer和方正的弱點，剛好是對方的優點，合作之後，可以提升整體競爭力。用一流產品、一流服務、一流供應商價格，和Lenovo競爭。
合作方式很多種，不一定要入股或合併
也可以用另一種方式， 例如Founder降一級，從全方位PC廠，轉作Acer的貼牌通路商，向Acer採購PC，因為Acer向ODM採購的價格，遠比Founder向ODM採購的價格為低，所以Founder向Acer採購PC，不見得比以前貴，而且可以得到ODM最好的team做出來的最好的project。至於交易價格多少，就要看Acer要 "讓利" 多少。至於Acer，以前出貨量=品牌銷售量，現在等於賣一部份貼牌，出貨量(營收)=品牌出貨量+貼牌出貨量，雖然貼牌利潤率較低(因為要讓利)，但是整體營收和整體獲利還是增加的。RRB覺得不入股也不合併是對的，因為一旦合併或入股，就讓Founder沾上外國企業的色彩，既然失去了本國企業的身分，在國企客戶市場的優勢就沒了，自毀長城。
利潤如何分配，也有很多方法，不一定要付權利金
如果Founder轉作Acer的貼牌通路商，則利潤的分配方式，只要調整交易價格即可，不一定需要名義上的權利金。例如Acer自己賣可賺3% OP，則透過Founder只要賺1.5%，另外1.5%給Founder賺，而因為Acer進貨價格遠低於Founder，這樣賺1.5%的產品，整體售價可能還可以比合作前的Founder產品價格還要低，產品也更好，增強對Lenovo的競爭力。也就是說，兩家公司都可以不必互相入股，所謂的權利金只要透過雙方的交易價格，即可調整，這種經常性的收益，比一次性的權利金，對Founder更好，而Acer也不必有財務的支出，可以說，Founder帶槍投靠，而Acer供應子彈，目標是誰? 當然是Lenovo。
利潤分配事小，市佔率擴大才是重點
這件事情降低成本事小，降低成本之後的利潤分配方法也是小事，大事是能否擴大市場佔有率，看起來，有希望。
Acer的弱點: 以外國企業的角色，很難打入大小國企，在4-6級城市的佈建，也遠不如當地廠商綿密深入。Founder的弱點，則在以地區型小品牌的角色，面對NB ODM和關鍵零件廠商(CPU、OS、Chipset/Graphics、HDD、LCD、DRAM、ODD、Battery)時，得不到充分的資源和支援，往往只能有三流產品、三流服務和三流價格。Acer和方正的弱點，剛好是對方的優點，合作之後，可以提升整體競爭力。用一流產品、一流服務、一流供應商價格，和Lenovo競爭。
合作方式很多種，不一定要入股或合併
也可以用另一種方式， 例如Founder降一級，從全方位PC廠，轉作Acer的貼牌通路商，向Acer採購PC，因為Acer向ODM採購的價格，遠比Founder向ODM採購的價格為低，所以Founder向Acer採購PC，不見得比以前貴，而且可以得到ODM最好的team做出來的最好的project。至於交易價格多少，就要看Acer要 "讓利" 多少。至於Acer，以前出貨量=品牌銷售量，現在等於賣一部份貼牌，出貨量(營收)=品牌出貨量+貼牌出貨量，雖然貼牌利潤率較低(因為要讓利)，但是整體營收和整體獲利還是增加的。RRB覺得不入股也不合併是對的，因為一旦合併或入股，就讓Founder沾上外國企業的色彩，既然失去了本國企業的身分，在國企客戶市場的優勢就沒了，自毀長城。
利潤如何分配，也有很多方法，不一定要付權利金
如果Founder轉作Acer的貼牌通路商，則利潤的分配方式，只要調整交易價格即可，不一定需要名義上的權利金。例如Acer自己賣可賺3% OP，則透過Founder只要賺1.5%，另外1.5%給Founder賺，而因為Acer進貨價格遠低於Founder，這樣賺1.5%的產品，整體售價可能還可以比合作前的Founder產品價格還要低，產品也更好，增強對Lenovo的競爭力。也就是說，兩家公司都可以不必互相入股，所謂的權利金只要透過雙方的交易價格，即可調整，這種經常性的收益，比一次性的權利金，對Founder更好，而Acer也不必有財務的支出，可以說，Founder帶槍投靠，而Acer供應子彈，目標是誰? 當然是Lenovo。
利潤分配事小，市佔率擴大才是重點
這件事情降低成本事小，降低成本之後的利潤分配方法也是小事，大事是能否擴大市場佔有率，看起來，有希望。
2010年8月3日 星期二
聯發科(一) - MT6225
一、聯發科Baseband IC的Market Segments
聯發科(MTK)目前將市場區隔(market segments)分為七個，分別是WCDMA、EDGE Smart Phone、EDGE Mobile TV Phone、EDGE Video Phone、EDGE Music/Camera Phone、GPRS Music/Camera Phone和GSM/GRPS Phone，分別對應以下產品，以1H10來說，主要的出貨量都集中在MT6225和MT6223/D上面，估計佔約70~80%，其次是MT6235和MT6253，預期2H10 MT6253將逐漸取代MT6225，成為未來1~2年的主流產品。
(1) WCDMA: MT6268(WCDMA+EDGE)
(2) EDGE Smart Phone: MT6516(B/B+AP=>Single chip solution)
(3) EDGE Mobile TV Phone: MT6238(=MT6229 + USB 2.0 + H.264, B/B+PMU=>Single chip)
(4) EDGE Video Phone: MT6229(MT6228所有功能 + EDGE + H.263 Video Streaming)
(5) EDGE Music/Camera Phone: MT6235(=MT6225 + EDGE, B/B + PMU=>Single chip)
(6) GPRS Music/Camera Phone: MT6225(本文主題，下面再說)(未來是MT6253)
(7) GSM/GRPS Phone: MT6223/6223D(B/B+PMU=>Single chip)
二、MT6225 Platform
MT6225早於2007年就開始量產，90nm製程，TFBGA封裝，12mm x 12mm， 264 pin-out，只有單顆Baseband(B/B)，搭配獨立的RF Transceiver(RF)和Power Management IC(PMU)一起運作，一般常見的組合為MT6225 B/B + MT6139 RF + MT 6318 PMU一套三顆一起出貨，因為MTK沒有做PA，所以PA是搭配其他廠商的產品，例如RFMD的3146PA，也可增加MTK自己的BlueTooth(B/T)晶片MT6611/6612。
MTK供應一套3~4顆IC(看要不要加B/T)
MT6225/A GPRS Baseband
MT6139 RF Transceiver
MT6318 Power Management IC
MT6611/6612 Bluetooth
RFMD 3146PA(舉例)
MT6225使用ARM 7核心(ARM7EJ-S)，ARM7的指令集為v5(ARM 9系列也是v5指令集, ARM 11系列大多是v6, ARM Cotex用v7)，主要功能如下:
ARM 7 core 104MHz
QVGA(240x320) LCD
Speech codec: HR/FR/EFR/AMR
Digital Audio format: AMR,Midi,Digital music,AAC,AAC+
Sync Burst mode NOR/PSRAM
NAND interface
VGA(0.3M pixels) Camera YUV interface
USB 2.0
MP3硬體解碼，MP4軟體解碼
Memory card interface
Bluetooth interface
三、MT6225廣受市場歡迎，歷久不衰
MT6225當初上市主要訴求是低價的多媒體手機晶片，可以將具照相、攝影、FM收音機、B/T、和絃鈴聲、MP3等多媒體功能的Featune phone壓到最低價格，MT6225後來的衍生和改良產品，賣的都沒有MT6225好，包括MT6226將MP4改為硬體解碼，MT6226M將Camera改為1.3M，MT6227將Camera改為2M，MT6228將Camera改為3M，並增加TV-out功能。雖然MT6225廣受歡迎，但畢竟是2007年的東西，無論是規格定位、製造成本、整合程度、各項功能都有不足之處，雖然晶圓生產良率頗高，但先天上是三顆一套的方案，沒有和對手打價格戰的潛力，因此MTK從2009年到今年就一直希望推動MT6253取代MT6225。
聯發科(MTK)目前將市場區隔(market segments)分為七個，分別是WCDMA、EDGE Smart Phone、EDGE Mobile TV Phone、EDGE Video Phone、EDGE Music/Camera Phone、GPRS Music/Camera Phone和GSM/GRPS Phone，分別對應以下產品，以1H10來說，主要的出貨量都集中在MT6225和MT6223/D上面，估計佔約70~80%，其次是MT6235和MT6253，預期2H10 MT6253將逐漸取代MT6225，成為未來1~2年的主流產品。
(1) WCDMA: MT6268(WCDMA+EDGE)
(2) EDGE Smart Phone: MT6516(B/B+AP=>Single chip solution)
(3) EDGE Mobile TV Phone: MT6238(=MT6229 + USB 2.0 + H.264, B/B+PMU=>Single chip)
(4) EDGE Video Phone: MT6229(MT6228所有功能 + EDGE + H.263 Video Streaming)
(5) EDGE Music/Camera Phone: MT6235(=MT6225 + EDGE, B/B + PMU=>Single chip)
(6) GPRS Music/Camera Phone: MT6225(本文主題，下面再說)(未來是MT6253)
(7) GSM/GRPS Phone: MT6223/6223D(B/B+PMU=>Single chip)
二、MT6225 Platform
MT6225早於2007年就開始量產，90nm製程，TFBGA封裝，12mm x 12mm， 264 pin-out，只有單顆Baseband(B/B)，搭配獨立的RF Transceiver(RF)和Power Management IC(PMU)一起運作，一般常見的組合為MT6225 B/B + MT6139 RF + MT 6318 PMU一套三顆一起出貨，因為MTK沒有做PA，所以PA是搭配其他廠商的產品，例如RFMD的3146PA，也可增加MTK自己的BlueTooth(B/T)晶片MT6611/6612。
MTK供應一套3~4顆IC(看要不要加B/T)
MT6225/A GPRS Baseband
MT6139 RF Transceiver
MT6318 Power Management IC
MT6611/6612 Bluetooth
RFMD 3146PA(舉例)
MT6225使用ARM 7核心(ARM7EJ-S)，ARM7的指令集為v5(ARM 9系列也是v5指令集, ARM 11系列大多是v6, ARM Cotex用v7)，主要功能如下:
ARM 7 core 104MHz
QVGA(240x320) LCD
Speech codec: HR/FR/EFR/AMR
Digital Audio format: AMR,Midi,Digital music,AAC,AAC+
Sync Burst mode NOR/PSRAM
NAND interface
VGA(0.3M pixels) Camera YUV interface
USB 2.0
MP3硬體解碼，MP4軟體解碼
Memory card interface
Bluetooth interface
三、MT6225廣受市場歡迎，歷久不衰
MT6225當初上市主要訴求是低價的多媒體手機晶片，可以將具照相、攝影、FM收音機、B/T、和絃鈴聲、MP3等多媒體功能的Featune phone壓到最低價格，MT6225後來的衍生和改良產品，賣的都沒有MT6225好，包括MT6226將MP4改為硬體解碼，MT6226M將Camera改為1.3M，MT6227將Camera改為2M，MT6228將Camera改為3M，並增加TV-out功能。雖然MT6225廣受歡迎，但畢竟是2007年的東西，無論是規格定位、製造成本、整合程度、各項功能都有不足之處，雖然晶圓生產良率頗高，但先天上是三顆一套的方案，沒有和對手打價格戰的潛力，因此MTK從2009年到今年就一直希望推動MT6253取代MT6225。