今年NB確定旺季不旺

目前雖然各大品牌3Q11 forecast還有+10% QoQ，但是從產業現象觀察，情況不妙，實際上可能只有+5~10% QoQ或更低，包括:

(1)前幾年旺季大陸常常缺工，客戶都會擔心產能不足，希望廠商做各種準備，今年客戶都不擔心產能問題，表示大家對旺季需求展望不佳。
(2)連續兩個月，前三週出貨還有符合預期，到了第四週提貨都不如計畫，顯示終端銷售去化不佳。
(3)歐洲從去年底開始銷售不佳，部分品牌從1Q11開始清庫存，結果清了半年還清不完，顯示問題不在於一次性的銷售計畫失準，而是終端需求一再不如預期，銷售不佳，庫存自然很難清完，因為舊的庫存清完，銷售不好，新的進貨又會變成庫存。
(4)已到7月，展望未來幾個月，歐洲地區需求還是很糟，美國稍有旺季感覺，但還是不如往年。
(5)能見度還是不佳，訂單還是很短，並沒有像以往，越靠近旺季下單期慢慢拉長的現象。

本部落格在5月上旬曾預測今年全球NB市場還可成長10%，目前看起來很難做到，預測錯誤了。但這波PMI指數還是蠻有參考性， PMI指數從5月開始明顯下滑，產業景氣也差不多在5月下旬明顯轉弱(5月之前有的產業強、有的產業弱、有人看法樂觀、有人看法保守，但到了5月下旬以後，產業data points全面轉趨保守)。