有的時候，除了所謂的 "產業管道"，或 "channel check" 之外，公開資訊的蒐集整理，也可以看出一些有趣的事情，例如，1Q11各家廠商的guidance都已經出來了，為何PA(FEM)廠商的guidance，比Baseband廠商差了一些? 雖然有些Baseband廠商的產品線比較多元化(例如Marvell/Broadcom)，不一定能代表Baseband，但也許還是可以看個大方向的輪廓吧! (B/B廠商有AP for smartphone增加content per handset，但PA廠商也受惠於3G的多頻譜可增加content per handset)。
1Q11 PA/FEM廠商的guidance:
RFMD -10~15%
Skyworks -5~8%
TriQuint -8~12%
Anadigics -27~30%
Avago Flat
1Q11 Baseband/WiFi/BT廠商的guidance:
Qualcomm +3~12%
Broadcom 季節性下滑(也許-5~10%)
Marvell -0~6%
ST Ericsson -15~19%
Mediatek -7~14%
TI +1~-7%
Freescale Flat
如果這兩群廠商真有差距(也有可能是資料太籠統造成的錯誤)，2Q11可能會有兩種發展: (1)PA廠商加單，(2)Baseband廠商砍單，可惜的是，如果(1)PA廠商加單加不到foundry，但是如果是(2)Baseband廠商砍單，就會砍到foundry了。你要不要也來猜一猜，這是怎麼一回事?
7 則留言:
個人覺得如果要看2Q以後之semiconductor景氣應該還要考慮
Altera/AMD/NVIDIA/Xilinx/ADI/ARM(個人目前最看好的公司,雖然P/E100倍以上,確有像20年前的INTEL)
更具體的說,個人覺得2011全球SEMICONDUCTOR景氣就看NVIDIA/Qualcomm/TI/Broadcom/Marvell/AMD/APPLE(IPAD & IPHONE之CPU自行設計,三星與台積電代工)這7大天王的業績,至於TriQuint/Avago/ST Ericsson之MEMS成長幅度雖大,惟其所占之全球半導體產值比例卻很小
多謝分享! yes, 沒錯，PA佔semi很小，我只是覺得, 這兩群廠商主要應用都在手機，Total PA廠商和Total B/B廠商的業績似乎不應該差這麼多，是不是意味B/B廠中有人太過樂觀? 或PA廠中有人太過悲觀?
其實我今年覺得Qualcomm/TI/Broadcom/Marvell產品到目前為止,做的零零落落,問題一堆,君不見宏達電被Qualcomm拖得越來越遠,反到是AMD把包袱丟給GF後越來越好
應該也要考慮RDA
另外，PA lead time短於BB，應該也是原因
Yes, 也有可能是因素之一! (雖然後來已經確定B/B下修forecast了,地震前，地震後可能又不一樣了)
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